אחרי ההצלחה של 2 הקרנות הראשונות שלה, משיקה סיגמא סיטי את הקרן השלישית שמאפשרת למשקיעים כשירים השקעה מפוזרת במגוון פרויקטים של התחדשות עירונית בשלבים מתקדמים ועם בטוחות ממשיות ופיקוח "אנחנו נכנסים לעסקאות בשלב מאוד מתקדם שלהם ועם רשת ביטחון אופטימלית למשקיעים שלנו"
משקיעים כשירים שיש ברשותם יותר מחצי מיליון שקל פנויים להשקעה, מחפשים בימים אלו של חוסר ודאות וריביות אפסיות, אפיק סולידי שגם עשוי להניב להם תשואה. אך מדובר על משימה לא פשוטה: שוקי ההון מאפשרים השקעה נזילה אומנם, אך הם אינם יציבים ואף פעם אי אפשר לחזות את הירידה הבאה. ומנגד, האפשרות לרכוש נכס נדל"ני בחו"ל למשל, דורשת מומחיות והיכרות עמוקה עם חוקי המקום וגם נציג מקומי שיוכל לפקח על הנכס, לתחזק אותו ולגבות את התשלומים עליו.
"זיהינו חיפוש של משקיעים אחר אפיקים שמאפשרים זמן השקעה לא ארוך מדי ויחד עם זאת תשואות ראויות", אומר איליה מאלי, מנכ"ל סיגמא סיטי. "מתן הלוואות ליזמים בהתחדשות העירונית מאפשר בדיוק את זה, אם יודעים לבחור אותן נכון. המשקיע מאפשר ליזם להתקדם בפרויקט ואמור לקבל את הריבית על ההלוואה שלו וכמובן גם את הקרן בתום מועד ההלוואה. התקופה הממוצעת להשלמת פרוייקט של התחדשות עירונית הינה כשנתיים", הוא אומר.
למה דווקא נדל"ן בארץ?
"תחום הנדל"ן בישראל נהנה מעליות משמעותיות כבר שנים רבות גם בתקופות קשות", אומר מאלי. "האוכלוסייה גדלה והיצע הקרקעות באזורי הביקוש מוגבל, וזה דוחף את המחירים למעלה. בשנתיים האחרונות פחתו התחלות הבניה עקב היצע נמוך של קרקעות ומאידך, מגמת הבנייה בפרויקטים מסוג תמ"א 38 התחזקה – ושם אנו נמצאים. בנוסף, תרבות הדיור בארץ היא כזו שאנשים מעדיפים לקנות ולא לשכור ולכן המגמה ממשיכה".
"תנאים מחמירים לפני כניסה לפרויקט"
אך בסיגמא סיטי לא נכנסים לכל עסקה. הקרן שהוקמה ביחד עם קבוצת Andbank ובית ההשקעות סיגמא, מתנהלת תחת כללי ממשל תאגידי מחמירים מבחינת הפיקוח והבקרה על הפרויקטים שאושרו על ידי ועדת האשראי שלה. בחברה ניהלו כבר 2 קרנות כאלה בהצלחה יתרה וכעת פותחים את הקרן השלישית בתחום, החל מהשקעה של חצי מיליון שקל ומעלה. הקרן תכלול מספר פרויקטים של התחדשות עירונית (עד 10) ותממן את היזמים בהשלמת ההון העצמי באמצעות הלוואה נושאת ריבית.
"אנחנו מציעים למשקיעים כשירים להיכנס לקרן שמממנת מספר יזמויות של התחדשות עירונית באזורי ביקוש", מסביר מאלי. "כל עסקה נבחרת לאחר שעמדה בקריטריונים המחמירים שלנו: אנחנו משקיעים רק בעסקאות סגורות (לא קבוצות רכישה), באזור גוש דן, השרון, ירושלים וחיפה – היכן שהביקוש עולה על ההיצע והמחירים עולים, ורק בפרויקטים שכבר עברו את שלב האישורים ואין סכנה שלא ייצאו לפועל בתוך זמן קצר".
"התנאים שלנו לעסקה מול היזמים, קפדניים אך ענייניים. אנחנו דורשים בטוחות בתנאים כמקובל במימן בנקאי אם כי בדרגת שעבוד אחרי הבנק המממן, ערבות אישית וכמובן הון עצמי שהיזם משקיע ממקורותיו בשיעור שנקבע לפי מאפייני הפרוייקט". מוסיף שמואל מסנברג, יו"ר ועדת האשראי בסיגמא סיטי.
"מגיעות אלינו הצעות רבות להעמדת מימון, הן מהיזמים והן מהגופים הבנקאיים והמוסדיים שאנו עובדים עימם, אך הקרן מאשרת רק את אלו העומדות בקריטריונים שקבענו במדיניות האשראי", הוא מוסיף. "מערכות ההסכמים בינינו ובין היזם והבנק המלווה מבטיחות ניהול שוטף של המימון לפרוייקט. התוצאה היא שעד היום ניהלנו כבר 2 קרנות כאלה בהצלחה וללא כשלי אשראי. הקרן היא הראשונה לקבל את החזר ההלוואה, בריבית קבועה וידועה מראש וללא תלות ברווחיות של היזם".
"השקעה סולידית שמגובה בביטחונות"
המשקיעים של הקרן צפויים לקבל את החזר ההשקעה שנתנו לאחר תום תקופת ההלוואה, שמתוכננת לאחר סיום הבנייה של כל הפרויקטים. בנוסף, הקרן מקבלת את הריביות במהלך תקופת ההשקעה, בהתאם להסכמים בכל אחד מהפרויקטים. "מדובר על אפשרות להיכנס לקרן שמאפשרת פיזור ואיכות בתחום מבוקש מאוד להשקעה", אומר מאלי. "בניגוד להשקעה באופן פרטי, מי שמשקיע איתנו נהנה מהפיקוח והבקרה של גוף גדול ומקצועי שעיקר עיסוקו בניהול הקרן", מסביר מאלי.
"למשקיעים אין אפשרות לקבל פיזור כזה באופן פרטי אך הוא קריטי מכיוון שהוא יכול להגן עליהם מפני הפסד בפרוייקט מסוים. כמו כן, כגוף גדול שמגיע עם מימון משמעותי, יש לנו כוח מיקוח מול היזמים בהשגת ריבית טובה יותר וכמובן בהצבת תנאי סף גבוהים במיוחד", הוא אומר ומסכם: "משקיעים כשירים שמחפשים השקעה סולידית שמגובה בביטחונות ועדיין מציעה פוטנציאל תשואות יפות, צריכים לבדוק את האפשרות להצטרף לקרן שלנו. יש לנו ניסיון שעבד מצוין בעבר וזו הזדמנות נוספת להצטרף להצלחה".