חושבים שכספכם מנוהל בצורה טובה? יש לכם מעל 300 אלף שח וחושבים להשקיע? כדאי שתקראו את הכתבה הבאה.
שנת 2020 הייתה שנה לא פשוטה עבור כולנו הן ברמה המנטלית והן מבחינה כלכלית. כלכלות העולם עצרו, צמיחה שלילית במשק, אבטלה, חוסר וודאות, כל אלה ועוד טלטלו את שוקי הון ויצרו לחלק מהמשקיעים הפסדי ענק בתיקי נ"ע שלהם, חלקם לא תיקנו עד עצם היום הזה. אולם, היה סקטור אחד שבלט בעוצמתו ומשבר הקורונה כאילו לא חל עליו. סקטור הטכנולוגיה! חברות הטכנולוגיה שונות, ניצלו הזדמנויות רבות במשבר: התאימו את עצמם לעבודה מהבית, עברו לאוטומציה, ניצלו את הריבית הנמוכה לגיוס משאבים, והטמיעו בחיינו טכנולוגיות חדשות שאיש לא האמין שאפשר. הטכנולוגיה והחיים משתנים אל מול עינינו, אנו נמצאים בשיאה של מהפיכה הרביעית – המהפכה הטכנולוגית! המהפכה לא החלה במשבר הקורונה, אלא הרבה לפני. אם ניקח חמש שנים אחורה ונתמקד במדד הטכנולוגיה האמריקאי ה-Nasdaqאנו נראה שהמדד נתן תשואה של 189% (מאה שמונים ותשעה אחוזים)!
מה עשה תיק ההשקעות שלך ב2020? אולי הגיע הזמן לבחון מחדש את אסטרטגיית ההשקעה שלך…
תיקי השקעות, וקרנות השתלמות במסלולים מנייתיים של ישראלים רבים, כלל לא נהנו מעליות ותשואות המרשימות הללו, אלא המשיכו להחזיק במניות וניירות ערך של העולם הישן, גופים עם אופי פעילות מיושן ומדשדש, כאלה שאינן נותנות שום ערך לתיק השקעות של הלקוחות.
לדעתם של אנליסטים רבים, לאור האופטימיות בעולם, יעילות החיסונים וממשלות אשר דוחפות לסיום המשבר, צפוי להיות תיקון מסוים בסקטור הטכנולוגיה שנהנה מצמחיה בקורונה, ובמקביל תהיה צמיחה חיובית בסקטורים של התיירות, תעופה וחברות נוספות אשר פעילותן נעצרה.
האם מנהל התיקים שלכם כבר מתאים את עצמו למצב החדש?
אם נתבונן בתשואות אשר השיגו קרנות השתלמות מנייתיות בשלוש שנים האחרונות (2017-2020), נראה תשואה ממוצעת של כ-25% לעומת מדד ה-S&P 500 האמריקאי שהשיג תשואה של מעל 45% באותם שנים. ואם נשווה אותם למדד הנאסד"ק באותם שנים, נראה אפילו תשואה של כמעט 100%.
מעוניין לשנות אסטרטגיית השקעה?
חשוב להבין שקרנות ההשתלמות הם בין מוצרי שהשקעה ארוכי טווח הבודדים, אשר פטורים ממס רווחי הון, זאת אומרת, שדווקא בהם חשיבות של מיקסום רווחים היא משמעותית ביותר!
אז מה ניתן לעשות אתם שואלים? הרי אין לכם שליטה על הרכב הקרן בה כספכם מושקע… אל תמהרו להרים ידיים ולהשלים עם העובדה שכספכם לא ממצא את מלוא הפוטנציאל משוקי הון לאורך השנים.
חשוב להבין שקרנות ההשתלמות הם בין מוצרי שהשקעה ארוכי טווח הבודדים, אשר פטורים ממס רווחי הון, זאת אומרת, שדווקא בהם חשיבות של מיקסום רווחים היא משמעותית ביותר!
אז מה ניתן לעשות אתם שואלים? הרי אין לכם שליטה על הרכב הקרן בה כספכם מושקע… אל תמהרו להרים ידיים ולהשלים עם העובדה שכספכם לא ממצא את מלוא הפוטנציאל משוקי הון לאורך השנים.
ניהול קרן השתלמות או קופת גמל בשיטת ה-IRA
שיטת ה-IRA נפוצה מאוד בארה"ב עוד משנות השבעים של המאה הקודמת. מדובר בניהול עצמי של הקופות, ללא תלות במנהל מוסדי או לחילופין ניתן להעביר את הקופות הרלוונטיות למנהל השקעות שאתם בוחרים וסומכים עליו שהוא יעשה את העבודה הטובה ביותר עבורכם. בדרך כלל מדובר בבתי השקעות בוטיק, קטנים יותר, שנותנים דגש על ניהול אקטיבי של נכסים פיננסיים, תוך שקיפות ומתן שירות אישי ללקוח. לרוב, הם יהיו אלה, שיזהו את האופי של שווקים צומחים וינתבו את ההשקעות שלכם בצורה מהירה יותר ואפקטיבית לאלטרנטיבות תוך התמקדות בהשקעות המותאמות לאופי הטכנולוגי שקיים היום בשווקים. (אנרגיה ירוקה, סייבר, פינטק, רובוטיקה, שבבים ועוד…).
רוצה לעבור לניהול אקטיבי וחכם יותר של התיק שלך?
היכן זה מתבטא?
כאן, בתרשים תוכלו לראות את מדד ה-VIX, או הידוע בשמו הנוסף כמדד ה"פחד", מזנק בסוף פברואר 2020 עם פרוץ משבר הקורונה, ומתחיל בירידה חדה לקראת אמצע מרץ. מהו בעצם מדד הVIX? זהו מדד אשר עוקב אחרי התנודתיות במדד ה-S&P 500 בארה"ב ומתנהג ביחס הפוך אליו.
כמות ההפסדים או הרווחים בהשקעות שלנו נמדדו באותה תקופה במהירות התגובה של מנהל ההשקעות. כלומר, מי שפעל והתאים את השקעותיו למצב כבר בתקופות המתוארות בגרף, שמר על כספי הלקוחות ואולי אף ידע להרוויח מהסיטואציה. גופים מוסדיים, מקורח גודלם העצום, מוצאים את עצמם כל פעם מחדש, מול קושי רב בתמרון מהיר והתאמות של תיקי הלקוחות שלהם למצב של ירידות או עליות חזקות. גם לאחר הירידות, ממשיכים חלק מהגופים להחזיק נ"ע שלא הספיקו לממש בתקווה שהדברים יחזרו לעצמם. בינתיים מי שסופג את ההפסדים הם הלקוחות. חלקם אולי צעירים ומקווים שתיק ההשקעות יתקן, ומה עם אלה שעומדים לקראת גיל הפרישה או רצו לממש את ההשקעות? חשוב לזכור, משבר הקורונה אשר חווינו, היה יותר משבר בריאותי ופסיכולוגי בשווקים מאשר משבר פיננסי עמוק. לצורך הדוגמא במשבר של 2008 אלה שהיו לפני גיל פרישה בארה"ב, איבדו כ25% מכספי הפרישה שלהם! בזמנו, לקח לשווקים לתקן את עצמם כארבע שנים עד שהמספרים חזרו לעצמם. האם כספכם מוכן למשבר הבא? האם מנהל השקעות שלכם ניצל הזדמנויות במשבר?
בחירה נכונה של מנהל השקעות, אשר יודע לפעול במהירות, תוך מזעור סיכונים יכולה לשפר באופן ניכר את הביצועים של הכסף בזמן משבר!
מה עם נושא של עלויות?
נושא של עלויות בניהול השקעות הוא בין החשובים, אבל בוודאי לא הכי חשוב! "זול עולה ביוקר"! כולנו אוהבים לשלם מעט ולראות רווחים בתיק השקעות שלנו. עם זאת, דבר אחד מאוד חשוב אנו בדרך כלל לא טורחים לבדוק כאשר בונים עבורנו את הנכס הפיננסי שילווה אותנו במשך שנים רבות. למען האמת רוב מנהלי השקעות גם לא אוהבים להיכנס לזה לעומק, בהמשך נבין מדוע. כמובן שמדובר במס רווחי הון!
מס רווחי הון עומד היום במדינת ישראל על 25 אחוזים מהרווח. אולם, ישנם מוצרים כמו אגרות חוב שקליות שהמס רווחי הון בגינם עומד על 15 אחוזים.
אחת הסיבות שניהול תיק השקעות אישי נהיה פחות פופולארי בשנים אחרונות, הם בעצם מנהלי השקעות עצמם! שיטות ניהול, עם דמי ניהול נמוכים מחד ובניית תיק השקעות שמבוסס ברובו על קרנות נאמנות (בדרך כלל של אותו מנהל השקעות או חברה הקשורה אליו) מאידך, תוך גביית דמי ניהול נוספים מתוך קרנות עצמן, גרמו לתסכול בקרב משקיעים רבים. בנוסף לזה, אין הצדקה להחזיק נכס פיננסי כמו קרן נאמנות שמשקיעה באגרות חוב שקליות, אשר בגינו תשלמו בסופו של דבר 25 אחוז מס בפדיון, לעומת, הרכב נכסים דומה שניתן להחזיק בהחזקה ישירה ולשלם בגינו רק 15 אחוז מס בפדיון. תיקים עמוסים באגרות חוב מדינה עם תשואות אפסיות, ניהול בשיטת קרנות, חוסר יחס אישי, כל אלה ועוד אילצו משקיעים רבים מתוך תסכול וחוסר שביעות רצון, לפנות לאפיקי השקעה אחרים.
רוצה לעבור לניהול אקטיבי וחכם יותר של התיק שלך?
אז מה עושים אלה שבכל זאת מעוניינים להשאיר את כספם בחשבונות הבנק וליהנות מניהול איכותי יותר?
בתי השקעות בוטיק, אלה הקטנים יותר, אשר דוגלים בניהול אקטיבי של תיק השקעות דרך החזקות ישירות של נכסים, ברובם ייתנו יחס ודגש אישי לכל לקוח (גם ללקוחות אשר באים להשקיע סכומי מינימום, בדרך כלל החל מ-300 אלף שח). חלקם אף ייסבו את תשומת ליבכם לתכנון מס עתידי נכון בעת בניית תיק ההשקעות שלכם או לפני מימושו וכך תוכלו למקסם את הרווחים.
בחירה נכונה של מנהל השקעות שידאג לתכנון מס עתידי נכון, בעת בניית תיק השקעות יכול לחסוך לכם עשרות ולפעמים אף מאות אלפי שקלים בעתיד!
חשוב לזכור!
- מנהל תיקים אשר לא מתאים את עצמו לתקופה וממשיך להשקיע באפיקים מיושנים, עם זמני תגובה איטיים לא ממצא את הפוטנציאל של כספכם!
- קחו אחריות על כספכם! בדקו האם קרנות ההשתלמות וקופות גמל שלכם נהנות מהביצועים של המדדים המובילים לאורך זמן. בדקו אופציות של IRA מול מנהלי תיקים קטנים יותר (בוטיק).
- זול, עולה ביוקר! אל תתפתו לדמי ניהול "נמוכים". בדקו האם מנהל ההשקעות שלכם דואג לכם בתכנון מס עתידי ובאחזקת נכסים פיננסיים מותאמים עבורכם או לחילופין דואג לבנות לכם נכס פיננסי, אשר ברובו מורכב ממוצרים שלו.
חסכת 300,000 ש"ח או יותר?
כדי לבחון מחדש את אסטרטגיית ההשקעה שלכם ולקבלת פרטים נוספים - השאירו פרטים:
*פרסום זה נועד למטרות שיווקיות בלבד, ואין בו משום יעוץ ו/או הצעה ו/או הזמנה לבצע השקעה כלשהי ו/או משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.