עסקים רבים צוברים בחשבון החברה יתרה המצטברת לעתים למאות אלפי שקלים. כספים אלו לא מנותבים להשקעה, תוך חשש שכאשר העסק יזדקק לכסף הוא לא יהיה זמין. בבית ההשקעות הוותיק סיגמא, מסבירים כיצד ניתן לנהל את יתרות המזומנים של החברה באופן ה"תפור" למידות העסק, לוודא שהוא לא נשחק ולשמור על נזילות. "אתם עובדים קשה? תדאגו שגם הכסף יעבוד עבורכם"
אם בחשבון העובר ושב הפרטי שלכם היו מצטברים מאות אלפי שקלים, סביר להניח שלא הייתם חושבים פעמיים ומחפשים היכן להשקיע את הכסף – בנדל"ן, שוק ההון או אולי קופת גמל להשקעה. אבל משיחות עם בעלי עסקים, מסתבר שאותה גמישות ויצירתיות שהם מגלים בכל הנוגע לכספם הפרטי, נבלמות כאשר מדובר בכספי חברה. למעשה, חברות ועסקים צוברים לעתים יתרות מזומנים גבוהות, שמגיעות גם למיליוני שקלים רבים, והכסף הזה מונח כאבן שאין לה הופכין בחשבון החברה.
בעלי עסקים מעידים על חששות שונים שמונעים מהם לנתב את הכסף לאפיקי השקעה – הרצון לשמור את הכסף ל"יום שחור", לשימוש עתידי, ככרית ביטחון או ניצול הזדמנויות עסקיות, אם וכאשר הן יגיעו. אבל חשוב לדעת, כי כחלק מניהול עסקי נכון, את יתרות המזומנים שהצטברו ככספי חברה, ניתן לנהל, למנוע שחיקה של הכסף ולהשיג תשואה פוטנציאלית – ועדיין לשמור על התחשבות בצרכים העתידיים של העסק ועל נזילות שלו במקרה הצורך.
ממתקין מזגנים ועד חברת הייטק
בבית ההשקעות הוותיק סיגמא מתמחים כבר מעל לשלושים שנים בניהול תיקי נוסטרו – תיקי השקעות בכספי חברה, מסבירים כי האופציה לניהול כספי החברה פתוחה לכל סוגי העסקים. "מפתיע שחברות רבות ועסקים רבים כלל אינם מודעים לאפשרות הזו. כלומר, לא צריך להיות חברה גדולה כדי שתוכל להשקיע את כספי החברה. "ניהול תיקי נוסטרו", זה אולי נשמע שם מפוצץ כזה שמתאים רק למביני עניין בשוק ההון, אבל זה מתאים לכל חברה שהצטברו בחשבונה יתרות מזומנים – מחברת ארנק לעוסק מורשה בתחום התקנת מזגנים ועד למכון יופי קטן, חברת נדל"ן או הייטק".
בסיגמא מזהים את הצורך בניהול כספים אלו דווקא בתקופה הנוכחית. לדברי יאיר שני מנכ"ל סיגמא בית השקעות "שנת 2022 היא שנה מאתגרת, עם כל השינויים שעוברים על כלכלות העולם וכלכלת ישראל, ולעסקים רבים יש צורך אמיתי בניהול מקצועי ואקטיבי של כספי החברה שלהם דווקא עכשיו. אנחנו נמצאים כעת בין שתי מגמות סותרות – מצד אחד אם נשאיר את הכסף בעו"ש בבנק, הוא יישחק ויצבור הפסד ודאי בגובה האינפלציה שרק הולכת ועולה, ואין שום היגיון בהשארת סכומי כסף גבוהים במקום בו הם יפסידו בוודאות. מצד שני – אם החלטנו להעביר את הכסף מהבנק לשוק ההון על מנת שלא יישחק, העלאות הריבית יוצרות שוק תנודתי".
אז מה לדעתך הפתרון?
"הפתרון הוא להבין שהמטרה היא להשיג תשואה על הכסף, למנוע שחיקה, ולהפוך את כספי החברה למוקד רווח פוטניצאלי נוסף, באמצעות ניהול זהיר ושמירה על פיזור סיכונים. אני ממליץ לכל מי שהצטברו אצלו יתרות מזומנים בכספי חברה של 500 אלף שקל ומעלה, לנהל אותו בגוף מקצועי".
לשיחה ראשונית עם סיגמא בית השקעות השאירו פרטים >>
להשקיע ולהישאר נזיל – יש דבר כזה
עסקים רבים חוששים שאם הם ינתבו את כספי החברה להשקעה הם לא יהיו זמינים עבורם בעת הצורך. עם זאת, לדברי אייל צבי סמנכ"ל השיווק של סיגמא, מדובר בטעות שיש להפריך אותה.
מה קורה אם כספי החברה נותבו להשקעה, והעסק צריך לשלם חוב גדול או שהזדמנות עסקית גדולה נקרית בדרכו. האם ניתוב הכספים לשוק ההון עלול לסבך אותו?
"זו טעות נפוצה. כאשר התיק מנוהל באופן מקצועי הוא "נתפר" לצרכיו של העסק, מה שאומר שניתן לוודא שכאשר העסק יזדקק לכסף – הוא יהיה נזיל עבורו".
אם יש לי עסק קטן, האם לא עדיף לבצע השקעות באופן עצמאי?
"לדעתי ההיפך הוא הנכון. צריך להבין שבעוד שאנשים פרטיים יכולים לנהל את הכסף במכשירים פיננסיים כאלו ואחרים, ניהול כספי חברה זקוקים לתשומת לב, התאמה ייחודית וירידה רבה יותר לפרטים, וזה לא משנה אם מדובר בעוסק מורשה או חברה בינונית. גוף מקצועי יכול להציע לעסקים מגוון אפיקי השקעה, כאשר הוא עושה זאת ממקום של ידיעת השוק, מחקר וניסיון".
אתם עובדים? תדאגו שגם הכסף יעבוד
מה לדעתך חשוב לדעת כשמעבירים כסף עסקי לניהול של גוף מקצועי?
"חשוב לבחור בגוף בעל ניסיון של שנים ארוכות, שניהל כספים גם בתקופות גאות וגם בתקופות משבר. כעת אנחנו בתקופה לא רגועה בשווקים, ולדעתי לגופים עם ניסיון ארוך טווח יש יתרון משמעותי בתקופה זו. בנוסף, כדאי לבחור בגוף בוטיק, שיודע לתת יחס אישי ומבין את צרכי העסק, האופי שלו, וההשקעות שיתאימו גם לפעילות העסקית שלו".
לסיכום, אומר אייל מסיגמא: "יש חברות רבות שעבדו וצברו יתרות מזומנים גבוהות, אבל מחזיקות את הכספים שהרוויחו בעמל רב בעו"ש או בפיקדונות עם ריבית נמוכה בבנקים. לדעתי, חשוב מאוד שכמו שמוודאים שעובדי העסק מבצעים את עבודתם ותורמים להכנסות, כך גם צריך לוודא שהכסף שנחסך בחברה גם ימשיך "לעבוד" ובשאיפה לצבור תשואה, תוך ניהול סיכונים מבוקר ובניהול של גוף מקצועי".
לשיחה ראשונית עם סיגמא בית השקעות
השאירו פרטים >>
*פרסום זה נועד למטרות שיווקיות בלבד, ואין בו משום יעוץ ו/או הצעה ו/או הזמנה לבצע השקעה כלשהי ו/או משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות בכתבה זו מסופקים כשרות לגולשים ומשקפים את דעתם האישית של הגורמים המוזכרים בה. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. אין לראות בהם המלצה ו/או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בכתבה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי בכתבה זו. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. אין באמור כדי להבטיח תשואה.
