הראל פיננסים, בית ההשקעות של קבוצת הראל המנהל נכסים בשווי הקרוב ל-140 מיליארד שקלים, מציע מעטפת נרחבת של שירותים פיננסיים למשקיעים וחברות. "משקיעים רבים שיצאו מהשוק בשנה האחרונה בשל הריביות הגבוהות בבנקים, חוזרים היום בזכות הזדמנויות השקעה שנפתחו", אומרת חגית ציטיאט לוין, מנכ"לית הראל פיננסים
"משקיעים רבים אומרים לעצמם היום 'יש יותר מדי סיבות לדאגה, נשב בצד ונחכה לרגע מתאים להיכנס לשוק'. אבל זו עלולה להתברר כאחת הטעויות הגדולות ביותר שיכולים משקיעים לעשות, אומרת חגית ציטיאט לוין, מנכ"לית הראל פיננסים. "שוק ההון הישראלי נמצא כיום במצב אטרקטיבי מאוד ביחס ל-15 השנים האחרונות מבחינת תמחור ותשואה", אומרת ציטיאט לוין.
לדבריה, "זה תמיד קשה לקבל החלטות השקעה בתנאי אי ודאות, אבל זו בדיוק הסיבה שמשקיעים צריכים לצידם מישהו מקצועי שאיתו יוכלו להתייעץ ולדבר על הדברים האלה. אף אחד לא נביא אמנם, אבל ההיסטוריה מלמדת שדווקא תקופות של חוסר ודאות התבררו בדיעבד כזמן נכון להשקעה בשוק ההון".
לא לחכות אחרי המלחמה
לדברי מיכאל בנוולגי, מנהל ההשקעות הראשי של הראל פיננסים ומנכ"ל חברת ניהול התיקים, "אין ספק שאנחנו רואים חוסר עניין בישראל מצד משקיעים זרים, בגלל המלחמה", הוא אומר. "זאת אחת הסיבות שהבורסה בישראל לא עלתה כמו שאר העולם", מוסיף בנוולגי.
לדבריו, "אנחנו מאמינים שאחרי סיום המלחמה, בתקווה שזה יקרה בקרוב, או ירידה בעצימות שלה, הסבלנות תשתלם. רמת המחירים שהשוק צפוי לפגוש ביום שאחרי המלחמה תהיה כבר גבוהה יותר. השוק, להערכתי, ידביק את הפער אל מול הביצועים של שווקי המניות בעולם. אני חושב שזה נכון לגבי מרבית הסקטורים בישראל".
לבדיקת התאמתכם למסלול המנוהל של "הראל פיננסים" – אנא לחצו על המסלול הנכון עבורכם:
המינימום לפתיחת תיק השקעות הוא 300 אלף ש"ח נזילים ופנויים להשקעה.
הכספים מתחילים לחזור לשוק ההון
הזדמנויות ההשקעה לא הגיעו במקרה, מסביר בנוולגי. "משנת 2022 ועד היום, הריבית בעולם עלתה בצורה חדה מאוד וכתוצאה מכך אגרות החוב הממשלתיות הגיעו לשיעורי תשואה גבוהים מאוד. בשלב מסוים, ניתן היה לבנות תיקי אגרות חוב של חברות (אג"ח קונצרניות) שהניבו תשואה לפדיון שהגיעה בשיאה עד ל-6.5%, ברמות דירוג גבוהות. אלה תשואות ששוק ההון לא ראה הרבה זמן".
לדבריו, העובדה שבמקביל לרמת התשואות הגבוהה בשוק הקונצרני נרשמה עלייה גם בריבית של הפיקדונות בבנקים עד לכ-5% גרמה למשקיעים רבים, להסיט כספים לפיקדונות אלה.
בנוולגי מפנה את תשומת הלב לכך שבחודשים האחרונים אנו רואים שרמת הריבית על הפיקדונות בבנקים נמצאת בירידה. לאור הצפי להמשך הורדת הריבית, אנו רואים חזרה מסויימת של כספים לשוק ההון.
"ההמלצה שלנו בהראל פיננסים, גם היום, היא לבנות תיק אג"ח יציב בדירוג גבוה, שיכול להניב תשואה גבוהה יותר מפיקדונות הבנקים. במקרים שזה מתאים ללקוח, בהחלט כדאי לשלב רכיב מנייתי כאשר אנחנו שמים היום דגש על ישראל", הוא אומר.
שירותי אישי – בחברה גדולה
"קשר אישי ויחס חם הם מפתח להצלחה בשוק ההון עבור משקיעים רבים", אומרת ציטיאט לוין, ומוסיפה כי לקוחות פרטיים רבים חוששים לעתים להיחשף לשוק האג"ח וגם למניות והם צריכים מישהו שילווה אותם.
"ראינו את זה בשנה האחרונה. יש לנו לא מעט לקוחות שהצטרפו בשנה החולפת ועל רקע החשש שלהם מעליית הריבית ומהרפורמה המשפטית, הצענו להם לפתוח תיקי השקעות ממוקדים בקרנות כספיות. זאת, מתוך הבנה והסכמה שלהם, שכשנרגיש שהגיע הזמן – נמליץ להם לחזור לשוק.
"אחרי הירידות החדות עם פרוץ המלחמה, הקמנו בחברה חמ"ל לקוחות. קיימנו שיחות אישיות עם רוב הלקוחות. הסברנו שאחרי הירידות החדות – העיתוי נראה מעניין להשקעה, עבור משקיעים לטווח ארוך. מי שהקשיב לנו מאוד מרוצה היום".
"כל לקוח שעובד איתנו, בין אם מדובר במשקיע פרטי, בגוף מקומי או בתאגיד, נהנה ממנהל לקוחות צמוד שזמין עבורו במספר הטלפון הנייד האישי ומסייע למלא כל בקשה או דרישה. אפשר לדבר איתו כמובן גם על השקעות שאינן קשורות בשוק ההון, כמו מוצרים אלטרנטיביים ברמות סיכון שונות – כולל כאלה בעלי פוטנציאל תשואה דו ספרתי גבוה, למי שזה מתאים לו".
דווקא היום – ישראל
לסיכום, אומרת ציטיאט לוין: "שוק ההון מציע כיום אלטרנטיבה מועדפת בהשוואה לפיקדונות בנקאיים גם אחרי העלאת הריבית. גם היום, אפשר להשיג תשואות עודפות בתיקי אג"ח עם סיכון נמוך יחסית.
"אם אנחנו מסתכלים על 24 החודשים האחרונים שבהם גדלו הפיקדונות בבנקים על חשבון המזומן והשקעות אחרות, הרי שכיום, ביחד עם הצפי להורדת הריבית, התשואה העודפת הגלומה באיגרות החוב, רק הולכת ונעשית אטרקטיבית יותר".
ובנוולגי מוסיף: " אנחנו רואים תמחור אטרקטיבי מאוד גם בשוק המניות בישראל. זה מתבטא בעיקר ברמת המכפילים לעומת המכפיל ההיסטורי בשוק. מבחינתי, זה אומר שיש הרבה מניות זולות יחסית בשוק – בבנקים, בנדל"ן וגם בקמעונאות ועוד. אפילו מניות הטכנולוגיה בארץ מתומחרות בצורה נמוכה יחסית למניות הטכנולוגיה בארצות הברית. ביום שאחרי המלחמה, גם שוק המניות בישראל מהווה הזדמנות השקעה מעניינת".
מעוניינים במידע נוסף?
המינימום לפתיחת תיק השקעות הוא 300 אלף ש"ח נזילים ופנויים להשקעה.
השאירו פרטים >>>
אין באמור לעיל משום תחליף לייעוץ (שיווק) השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים הייחודים של כל אדם ואין באמור משום הבטחת תשואה. חלק מהמידע המצוין לעיל מתבסס על מידע פומבי גלוי וכן על מקורות מידע הנחשבים בעיני החברה כאמינים. האמור בכתבה משקף את חוות דעתה של החברה במועד כתיבת הכתבה וזו יכולה להשתנות בכל עת וללא מתן הודעה. המידע המוצג ביחס לתיק אג"ח לפידיון הינו בהנחה של פדיון מלא של אגרות החוב ועמידת החברות מנפיקות האג"ח בהתחייבויותיהן.
